原标题：黄金产业股票ETF持续申报，医药生物主题基金业绩优异
目录
1. ETF市场回顾
▫ 一级市场资金流动情况
▫ 二级市场交易情况
▫ 增强策略ETF业绩跟踪
▫ 本周非货币ETF申报、认购及上市情况
2. 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪
▫ 绩优基金跟踪
▫ 基金发行跟踪
3. 风险提示
摘要
■ 投资逻辑
ETF市场回顾
从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.09.11-2023.09.15）已上市ETF资金净流入合计0.18亿元，股票型ETF资金净流出31.72亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为24.00亿元、10.43亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出27.39亿元，其中中证800ETF资金净流入超过30亿元，沪深300与中证500ETF资金净流出超过20亿元。
主题行业ETF上周资金净流出9.41亿元，其中高端制造、金融地产等板块资金净流入，净流入额分别为6.73亿元、6.24亿元，科技、消费、周期、医药生物等板块呈净赎回状态，净流出额分别为1.37、1.57、6.58、10.57亿元。
上周非货币ETF成交金额合计4201.13亿元，较前一周成交额回落，科技主题ETF周成交额大幅领先。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为5.87亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入3.58亿元。
我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周宽基ETF中，科创50ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，各类ETF普遍呈等效净流出状态，医药生物ETF的北上资金等效净流出额相对较低。
上周ETF仍在持续大量申报，共14只ETF。广发基金、国泰基金、华安基金均申报了中证沪港深黄金产业股票ETF，汇添富基金、华夏基金均申报了中证核能核电ETF，汇添富基金、银华基金与博时基金均申报了中证油气资源ETF。
主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪
上周医药生物主题基金业绩优秀，收益靠前的主动权益基金有：诺德中小盘（570006.OF）、中信建投医药健康A（010090.OF）、中银大健康A（009414.OF）、嘉实互融精选（006603.OF）、华宝大健康A（006881.OF），上周收益率分别为：7.97%、7.89%、7.19%、7.01%、6.99%。
沪深300增强指数型基金中，国金沪深300精选增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.19%；中证500增强指数型基金中，东方中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.05%；中证1000增强指数型基金中，国金中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.81%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A取得了0.56%的超额收益率，表现最佳。
风险提示
以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。
正文
ETF市场回顾
截至2023年9月15日，全市场已上市非货币ETF共808只，上周有7只ETF上市。
一级市场资金流动情况（2023.09.11-2023.09.15）
我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。
从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计0.18亿元，股票型ETF资金净流出31.72亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为24.00亿元、10.43亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。
股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出27.39亿元，其中中证800ETF资金净流入超过30亿元，沪深300与中证500ETF资金净流出超过20亿元。
主题行业ETF上周资金净流出9.41亿元，其中高端制造、金融地产等板块资金净流入，净流入额分别为6.73亿元、6.24亿元，科技、消费、周期、医药生物等板块呈净赎回状态，净流出额分别为1.37、1.57、6.58、10.57亿元。
二级市场交易情况（2023.09.11-2023.09.15）
1.2.1 ETF交易情况
上周非货币ETF成交金额合计4201.13亿元，较前一周成交额小幅回落。其中股票型ETF交易额下降，周成交额达2135.86亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技主题ETF周成交额大幅领先，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。
从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入20.84亿元，其中主题/行业ETF融资净买入7.48亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为5.87亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入3.58亿元。
1.2.2 北上资金等效流入情况
我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况，也根据机构类型，分别统计了券商、银行两类机构的北上资金等效流入情况。虽然ETF北上资金等效流入金额并非实际交易数据，但能够展示北上资金对ETF持仓股票股组合的青睐程度。
上周宽基ETF中，科创50ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，各类ETF普遍呈等效净流出状态，医药生物行业主题ETF的北上资金等效净流出额相对较低。
增强策略ETF业绩跟踪（2023.09.11-2023.09.15）
截至2023年9月15日，已有21只增强策略ETF上市交易，包含7只中证500增强策略ETF，5只中证1000增强策略ETF，3只沪深300增强策略ETF，2只科创板50增强策略ETF，1只科创创业50增强策略ETF，2只创业板增强策略ETF，1只中证800增强策略ETF。
上周各类增强策略ETF中，有8只增强策略ETF的复权单位净值增长率和二级市场表现均超过业绩比较基准。2023年以来，9只增强策略ETF相对其业绩基准取得正超额，其中招商中证1000增强策略ETF获得了7.09%的超额收益率。
本周非货币ETF申报、认购及上市情况
（2023.09.18-2023.09.22）
1.4.1 上周非货币ETF基金申报情况
上周ETF持续大量申报，共14只ETF，包含宽基、跨境、行业主题等多种类型。上周多只ETF集中申报，广发基金、国泰基金、华安基金均申报了中证沪港深黄金产业股票ETF，汇添富基金、华夏基金均申报了中证核能核电ETF，汇添富基金、银华基金与博时基金均申报了中证油气资源ETF。
1.4.2 本周新发行非货币ETF情况
本周2只ETF将要发行，包含1只行业主题ETF及1只中证2000宽基ETF。
1.4.3 本周非货币ETF上市情况
本周有3只ETF将要上市交易，包含2只中证2000ETF，基金管理人分别为南方基金、广发基金。
主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪
2.1 绩优基金跟踪（2023.09.11-2023.09.15）
各类主动权益基金、及股票多空型基金上周涨幅前5名信息如下表所示。上周医药生物主题基金业绩优秀，收益靠前的主动权益基金有：诺德中小盘（570006.OF）、中信建投医药健康A（010090.OF）、中银大健康A（009414.OF）、嘉实互融精选（006603.OF）、华宝大健康A（006881.OF），上周收益率分别为：7.97%、7.89%、7.19%、7.01%、6.99%。
2023年以来，在普通股票型基金中，金鹰科技创新（001167.OF）收益率达到29.58%，排名第一。偏股混合型基金中，金鹰核心资源（210009.OF）业绩优异，2023年以来取得27.74%的收益率，排名第一。股票多空型基金中，华夏安泰对冲策略3个月定开（008856.OF）业绩优异，2023年以来取得10.15%的收益率，排名第一，远超其他同类基金。
沪深300增强指数型基金中，国金沪深300精选增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.19%；中证500增强指数型基金中，东方中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.05%；中证1000增强指数型基金中，国金中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.81%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A取得了0.56%的超额收益率，表现最佳。
2023年以来，沪深300增强指数型基金中，国金沪深300指数增强A以8.52%的超额收益率排名第一。中证500增强指数型基金中，华夏中证500指数增强A以8.65%的超额收益率排名第一。中证1000增强指数型基金中，国泰君安中证1000指数增强A超额收益率达到8.76%，业绩最佳。
2.2 基金发行跟踪（2023.09.18-2023.09.22）
本周共3只主动权益型基金发行，均为偏股混合型基金。
风险提示
1、 以上结果通过历史数据统计和测算完成，在市场环境发生变化时模型存在失效的风险。
2、 基金历史收益不代表未来，需警惕基金未来业绩不及预期的风险。
3、 市场环境发生变化，ETF二级市场交易价格存在波动的风险。
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报告信息
证券研究报告：《基金量化观察：黄金产业股票ETF持续申报，医药生物主题基金业绩优异》
对外发布时间：2023年09月19日
报告发布机构：国金证券股份有限公司
证券分析师：高智威
SAC执业编号：S1130522110003
邮箱：gaozhiw＠gjzq.com.cn
证券分析师：赵妍
SAC执业编号：S1130523060001
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